주택 소유 가격 하락 - '토하고 싶게 만드네요'

집

1. 주택 소유가 불가능한 현 상황

Nathan Wilkins는 2019년에 어머니와 여동생과 함께 다시 이사했을 때 집을 구입하는 데 드는 비용을 절약하는 데 도움이 되기를 바랐습니다.

 

그러나 그 이후 몇 년 동안 미국 주택 시장은 임대료 상승, 주택 가격 급등, 모기지 금리의 엄청난 급등으로 변화하여 주택 소유가 그 어느 때보다 불가능해졌습니다.

 

그와 그의 여동생은 그 어느 때보다 더 많은 돈을 벌고 있다고 유타 출신의 32세 보험 조정자는 말했습니다.

 

그러나 한 달에 2,500달러의 임대료를 지불하면 남는 것이 많지 않습니다.

 

“이길 수 없는 게임을 하고 있는 것 같아요.”라고 그는 말합니다. "우리가 가격을 매기고 있다는 사실은 나를 토하고 싶게 만듭니다."

 

 

2. 미국 경제에 대한 비관론

이러한 좌절감은 확산되고 불만을 증폭시키며, 다가오는 미국 대선을 앞두고 미국 경제에 대한 비관론이 만연하게 만들고 있습니다.

 

미국의 평균 주택 판매 가격은 2019년 말 이후 거의 30% 급등해 올 봄 42만 달러를 기록했습니다.

 

국제통화기금(IMF)에 따르면 전 세계적으로 부동산 가치가 상승하는 시기에 이러한 도약은 세계에서 가장 극적인 것 중 하나라고 합니다 .

 

그리고 이는 미국에서 일반적으로 사용되는 30년 고정 금리 모기지의 경우 2020년 약 3%에서 현재 약 7%에 달하는 높은 이자율로 인한 추가 비용을 고려하지 않은 것입니다.

 

오늘날 주택 구매자들은 미국 대부분의 지역에서 편안하게 주택을 구입하기 위해 $100,000 이상의 연간 소득이 필요하며, 이는 미국 가계 중간값인 약 $75,000보다 훨씬 높은 금액이라고 Zillow 및 Bankrate와 같은 조사 회사 는 말합니다 . 

 

 

은행에서 약 4.75%의 30년 고정 금리를 제공하던 2019년 텍사스 주 오스틴에서 구매를 모색하기 시작한 메건 홀터는 "조금 눈물이 납니다."라고 말합니다.

 

그녀는 전염병이 닥치자 건축 자재와 주택 비용이 치솟자 검색을 중단했습니다.

 

그녀와 그녀의 아내는 올해 마침내 집을 샀지만 6.625%의 이율을 지불하고 북쪽으로 1,200마일을 떨어진 오하이오주 콜럼버스로 이사한 후에야 그녀가 만든 스프레드시트에서 비용이 더 저렴한 도시를 선택한 장소를 선택했습니다.

 

 

 

뉴욕 연방준비은행(New York Federal Reserve) 에 따르면 임차인의 40.1%만이 언젠가 집을 소유할 것으로 예상하며 이는 은행이 임차인에게 질문을 시작한 2014년 이후 가장 낮은 비율입니다.

 

장기 모기지를 통해 즉각적인 재정적 영향으로부터 보호받고 부동산 가치 상승으로 혜택을 받는 주택 소유자조차도 여론 조사원에게 시장 변화가 우려의 원인이라고 말합니다.

 

하버드 주택 연구 공동 센터에 따르면 현재 모든 가구의 거의 1/3이 소득의 3분의 1 이상을 주택에 지출하고 있습니다. 이는 주택 구입에 대한 표준 기준이며 이는 2015년 이후 가장 높은 수준입니다 .

 

최근 해리스 여론조사에 따르면 미국인 중 70% 이상이 시장이 점점 더 악화될 것이라고 믿고 있는 것으로 나타났습니다.

 

 

 

3. 생활비 상승에 대한 우려와 백악관의 노력

문제는 2021년 이후 20%나 오른 생활비 상승에 대한 우려가 커지고 있는 것입니다.

이는 주택 시장의 변화와 동시에 재임했으며, 전국 여론 조사에서 경제 처리에 대해 좋지 않은 평가를 받은 조 바이든 대통령이 직면한 가장 큰 과제 중 하나입니다.

 

상황이 더 나은 도전자 도널드 트럼프는 인플레이션에 대해 바이든 씨를 비난하려고 노력해 왔으며, 일반적으로 주택을 구체적으로 언급하지는 않지만 정기적으로 "급등하는" 금리를 조명하여 경제가 잘못된 방향으로 가고 있다고 주장합니다.

 

"인플레이션은 최근 몇 년간 바이든에게 정치적 올가미였습니다"라고 미시간대학교 로스 경영대학원에서 주택 문제를 연구하고 있는 비즈니스 법률 교수인 브라이언 코널리(Brian Connolly)는 말합니다. "주택 비용은 사람들이 재정적 압박을 겪는 또 다른 부분입니다."

 

최근 몇 달 동안 백악관은 주택 폐쇄 비용을 제한하는 규정과 첫 주택 구입자를 위한 10,000달러 세금 공제 등의 제안을 제시하면서 경제성에 대한 우려를 정면으로 해결하려고 노력해 왔습니다.

 

이는 낮은 실업률을 포함한 경제의 강점에 수년간 초점을 맞춘 이후 분위기의 변화를 의미합니다. 그러나 바이든이 당장 끌어낼 수 있는 수단이 거의 없기 때문에 이러한 노력이 반향을 불러일으킬지는 확실하지 않습니다.

 

그의 지지는 특히 젊은 사람들 사이에서 약해졌는데, 2020년 기록적인 투표율이 그를 대통령으로 선출하는 데 도움이 되었습니다. 이 인구통계의 유권자들은 주택을 소유할 가능성이 가장 낮으며 주택 구입 가능성을 가장 큰 관심사로 여길 가능성이 높습니다.

 

제조업 분야에서 일하고 매일 주택을 확인해온 플로리다 출신의 30세 Braiden Dogherty는 "첫 주택 구입자 같은 사람을 의도적으로 찾아 그들의 고통을 덜어주는 플랫폼은 보이지 않습니다."라고 말합니다.

 

50,000달러의 상속 재산과 부채 없음, 괜찮은 직업에도 불구하고 그와 그의 아내는 올랜도 지역의 가족 근처에서 저렴한 침실 2개짜리 방을 찾을 수 없습니다.

 

그는 주택 비용 문제가 어느 정치인이나 정당의 탓으로 돌리기에는 너무 크다고 말했습니다. 그러나 해결책이 부족한 것처럼 보이는 것은 그의 정치적 환멸을 더욱 확대시키는 데 일조했습니다. 그는 11월에 어떻게 투표할지 불확실하다고 말합니다.

"나는 지쳤어요"라고 그는 말합니다. "주택은 그것의 일부입니다."

 

 

4. 금리 인하? 

점점 커지는 항의로 인해 미국 중앙은행은 구제를 위해 금리를 인하해야 한다는 압력이 높아졌다고 제롬 파월 연준 의장은 어느 시점에서는 그러한 움직임이 있을 가능성이 있다고 말했습니다.

 

그러나 올해 초 삭감이 이뤄져 국가 분위기 개선에 도움이 될 것이라는 기대는 꾸준히 밀려났습니다.

이는 4월 3.4%에 머물고 여전히 은행의 목표인 2%를 훨씬 웃도는 인플레이션 감소 진전이 정체될 수 있다는 우려를 반영합니다.

 

 

대신, 1월 이후 모기지 금리는 대부분 상승했습니다.

 

최근 매사추세츠 주 보스턴에서 방 3개짜리 콘도를 구입한 29세 미미 탄(Mimi Than)은 남편과 함께 지난 3월 대출 사전 승인을 받았을 때보다 월 비용이 약 200달러 더 늘어났다고 말했습니다.

 

당시에는 금리를 고정하지 않았으므로 차입 비용이 크게 변동될 수 있다는 사실을 인식하지 못했습니다. 그들이 제안을 한 후 지난 4월 대출 기관에 돌아왔을 때 그들이 제안한 이자율은 6.5%에서 6.9%로 높아졌습니다.

 

그녀는 그들이 올해 말에 다시 돌아와서 재융자를 받을 수 있기를 바라고 있습니다.

 

"나는 강박 적으로 요금을 확인하고 있습니다"라고 그녀는 말합니다.

 

많은 분석가들은 인플레이션이 둔화되어 인하의 길을 여는 것은 시간 문제일 뿐이라고 주장합니다.

 

그들은 미국 인플레이션 계산에 큰 역할을 하는 임대료 인상이 아파트 공급이 급증하는 가운데 전염병의 엄청난 속도에서 냉각되고 있음을 보여주는 민간 기업의 보고서에 주목합니다.

 

주택 사이트 Zillow의 수석 이코노미스트인 Orphe Divounguy는 임금 인상, 건설 중인 신규 주택 증가, 임대료 및 주택 가격 상승이 더디게 진행되면서 비록 11월 선거 시기에는 이르지 않더라도 경제성 문제도 완화될 것으로 보고 있다고 말합니다.

 

 

"그것은 스스로 해결되고 있습니다"라고 그는 말합니다. "물론 아직 갈 길이 멀지만 어느 정도 개선이 보이고 있고 더 많은 개선이 있을 것으로 생각합니다."

 

하지만 더 우울한 시각도 있습니다.

 

더 많은 사람들이 주택을 소유하지 못하게 되면서 임대료는 예상보다 회복력이 강해 인플레이션이 계속 높아질 수 있습니다.

 

그리고 모기지 금리가 크게 떨어지지 않는 경우, 대출 비용의 단계적 변화는 공급에 장기적인 제약으로 작용할 수 있습니다. 왜냐하면 건축업체는 철수하고 금리가 낮을 때 모기지를 확보한 주택 소유자는 이사를 포기하기 때문입니다.

 

플로리다 출신의 Braiden은 연준이 2008년 금융 위기 이후 10년 동안 금리를 비정상적으로 낮게 유지함으로써 현재의 위기를 형성하는 데 도움이 되었다고 우려하는 연준의 쉬운 해결책이 없다고 생각합니다.

 

"무슨 일이 일어나든, 높이든 낮추든 유지하든 앞으로 10년은 대부분의 사람들에게 무슨 일이 있어도 어려울 것 같습니다."라고 그는 말합니다.